Garantir a segurança da cadeia de suprimentos de baterias da Índia é mais crucial do que nunca.

A crise no Oriente Médio evidenciou, mais uma vez, a vulnerabilidade das cadeias de suprimento de petróleo e gás da Índia. Enquanto o país considera diversas opções para reduzir sua dependência da importação desses produtos, a eletrificação do transporte por meio da adoção de veículos elétricos a bateria (VEBs) surge como uma das vias mais estratégicas para atingir esse objetivo.

No entanto, a cadeia de suprimentos de veículos elétricos a bateria (BEV), especialmente a montante, continua fortemente dependente de importações. Essa dependência externa na fabricação de baterias também afeta os projetos de sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) conectados à rede elétrica na Índia.

À medida que o país eletrifica suas estradas e sua rede elétrica, quase todas as células de bateria que alimentam essa transição são importadas, principalmente da China. A ambição de reduzir a dependência da importação de petróleo bruto corre o risco de ser silenciosamente substituída por uma dependência equivalente de células de bateria estrangeiras.

A demanda é real e está crescendo rapidamente.

De acordo com um relatório da associação comercial India Energy Storage Alliance (IESA), a demanda por baterias de células químicas avançadas (ACC) na Índia era de 28 gigawatts-hora (GWh) em 2025, dividida aproximadamente entre veículos elétricos (~60%) e armazenamento estacionário/em rede (~40%).

Uma projeção do Instituto de Economia Energética e Análise Financeira (IEEFA) e da JMK Research estima que essa expansão ocorrerá a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 36,5%, atingindo cerca de 272 GWh no ano fiscal de 2030. A IESA prevê uma demanda superior a 700 GWh em meados da década de 2040.

A Índia precisará de um volume enorme de células de bateria. A questão é: quem os fabrica?

A resposta, neste momento, é a China. Apesar de possuir cerca de 60 GWh de capacidade instalada para fabricação de baterias no país, a produção de células na Índia atingiu apenas cerca de 1 GWh até o final de 2025.

Até o momento, a história da fabricação de baterias na Índia tem se baseado principalmente na importação de células e sua montagem em baterias. Notavelmente, 75% das baterias de íon-lítio usadas em veículos elétricos a bateria (BEVs) na Índia vêm predominantemente da China, e a fatura de importação aumentou oito vezes, passando de US$ 384 milhões (aproximadamente INR 3.571 crore) em 2019 para mais de US$ 3 bilhões (aproximadamente INR 27.900 crore) no ano fiscal de 2025.

Com os preços atuais das células a bateria em torno de US$ 85/kWh (INR 7.905/kWh), atender à demanda de 272 GWh até o ano fiscal de 2030 sem produção nacional de células implica uma fatura anual de importação de baterias superior a US$ 23 bilhões (INR 2,1 trilhões). A fatura de importação de petróleo bruto da Índia é de aproximadamente US$ 130 a 140 bilhões (INR 12,09 a 13,02 trilhões) por ano. Esse paralelo destaca a trajetória atual da Índia.

Lacunas no esquema ACC PLI

Para reduzir a dependência da Índia em relação à importação de células solares, o governo lançou o programa de Incentivo à Produção de Carvão Ativado (PLI, na sigla em inglês) em outubro de 2021, com um investimento de 18.100 crore de rúpias indianas, visando atingir 50 GWh de produção nacional de células até 2025.

Quatro anos depois, apenas 1,4 GWh foram instalados (inteiramente pela Ola Electric), contra a meta de 50 GWh, o que representa uma taxa de atingimento de 2,8%. O investimento atingiu INR 2.878 crore, 25,6% da meta esperada; 1.118 empregos (0,12%) foram criados, contra uma meta de 1,03 milhão; e, até fevereiro de 2026, nenhum incentivo foi pago a qualquer beneficiário.

O projeto apresentava algumas deficiências — os limites de valor agregado doméstico (VAD) de 25% no primeiro ano e 60% no quinto ano eram estruturalmente inviáveis ​​sem um ecossistema de cadeia de suprimentos a montante em estágio inicial. O prazo de instalação de dois anos era muito agressivo para empresas que estavam começando do zero, e o tamanho mínimo do lance de 5 GWh (devido à exigência de patrimônio líquido mínimo de INR 225 crore/GWh) excluía empresas menores.

Trocar uma dependência de importação por outra.

Uma previsão da agência de classificação de crédito CareEdge indica que a dependência da importação de baterias de íon-lítio pode cair para 20% até o ano fiscal de 2027, partindo do pressuposto de que essas gigafábricas entrarão em operação, mas essas fábricas ainda poderão importar células.

EUNa prática, a Índia está a pelo menos cinco a dez anos de distância de um ecossistema robusto de fabricação de células solares. A vulnerabilidade geopolítica reflete o atual problema das importações de petróleo: um único fornecedor dominante, agora a China em vez do Oriente Médio, controlaria não apenas o produto, mas toda a cadeia de valor. O país já começou a impor restrições à exportação de minerais críticos e equipamentos para fabricação de células solares.

A Índia carece de capacidade de exploração e produção de minerais críticos.

O esforço da Índia para ampliar a produção de células de bateria destaca sua dependência de minerais críticos refinados importados, dada a limitada capacidade de processamento e refino do país. A China refina cerca de 74% do lítio mundial, 35% do níquel (com a Indonésia refinando outros 40%) e 80% do cobalto, além de deter 98% da produção de material ativo para cátodos de fosfato de ferro-lítio (LFP).

A capacidade de refino de cobalto da Índia é de apenas cerca de 2.060 toneladas/ano, enquanto sua capacidade de refino de lítio é praticamente nula. Em 2025, a Índia importou 18.200 toneladas de compostos de lítio, no valor de US$ 1,2 bilhão, sendo 68% da China e 24% do Chile.

Além disso, a reserva de lítio de 5,9 milhões de toneladas da Índia em Jammu e Caxemira não atraiu uma única proposta qualificada em leilão. A Missão Nacional de Minerais Críticos (NCMM, 2025) prevê 1.200 projetos de exploração pelo Serviço Geológico da Índia (GSI) e mais de 100 leilões de blocos minerais até 2030-2031, mas os leilões de vários blocos até agora não conseguiram atrair investidores sérios o suficiente devido à falta de melhores dados de exploração, estimativas de reservas mais claras e um modelo de leilão mais flexível. Ademais, a exploração de minerais críticos pode levar mais de uma década para passar da descoberta à produção.

O que a verdadeira indigenização exige

A Índia construiu um setor de fabricação de energia solar globalmente competitivo por meio de uma combinação sequencial de incentivos à produção (PLI), proteção às importações com uma taxa básica de importação (BCD) e a Lista Aprovada de Modelos e Fabricantes (ALMM), que forneceu suporte tanto à oferta quanto à demanda. O setor de baterias precisa da mesma arquitetura, aplicada de cima para baixo na cadeia produtiva, e não de baixo para cima.

• Minerais em primeiro lugar: Um programa específico para o refino de minerais críticos (lítio, cobalto, níquel) na Índia, em conjunto com parcerias estratégicas de longo prazo para a aquisição de minerais brutos com países ricos em minerais, como Austrália e Chile. Os leilões da NCMM (National Minerals and Minerals) devem ser simplificados para atrair mais licitantes.
• Próximos componentes: Um PLI separado para componentes de células (materiais ativos do cátodo, ânodos, eletrólitos) cuja produção nacional é atualmente quase nula.
• Fabricação de células em condições realistas: Redesenhar os requisitos do PLI DVA para começar em 10-15% e aumentar gradualmente ao longo de sete a oito anos; reduzir o tamanho mínimo das propostas para 1-2 GWh para atrair empresas menores, mas inovadoras; e introduzir taxas BCD e antidumping graduais sobre células importadas, análogas à estrutura ALMM para módulos solares.

Com essa abordagem sequencial, a Índia pode fortalecer sua cadeia de suprimentos de baterias e transformar as vulnerabilidades existentes em uma vantagem estratégica, criando cadeias de suprimentos resilientes, fomentando a inovação e garantindo um futuro mais limpo e autossuficiente.